🔄 Халвинг, доминация и четырёхлетний цикл
Важно: Этот урок научит вас видеть структуру рынка. Новички видят хаос из свечей, профессионалы — повторяющиеся циклы.
Остались вопросы после урока? Предлагаем персональное наставничество с опытными трейдерами для индивидуального разбора ситуаций. Узнать подробнее
🎯 Цель урока
Понимать механизм халвинга, BTC доминацию и четырёхлетний цикл. Научиться определять текущую фазу рынка и планировать действия на 6–12 месяцев вперёд.
⛏️ Что такое халвинг Bitcoin?
📉 Механизм халвинга
Халвинг (Halving) — это запрограммированное сокращение награды майнерам за новый блок в 2 раза.
Как это работает?
| Год | Награда за блок | BTC в день (майнеры) | Процент от общего предложения |
|---|---|---|---|
| 2009 | 50 BTC | 7,200 | 0.035% в день |
| 2012 | 25 BTC | 3,600 | 0.017% в день |
| 2016 | 12.5 BTC | 1,800 | 0.008% в день |
| 2020 | 6.25 BTC | 900 | 0.004% в день |
| 2024 | 3.125 BTC | 450 | 0.002% в день |
| 2028 | ~1.56 BTC | ~225 | 0.001% в день |
Периодичность: Каждые 210,000 блоков (~4 года)
История халвингов
2012 (28 ноября): 50 → 25 BTC
2016 (9 июля): 25 → 12.5 BTC
2020 (11 мая): 12.5 → 6.25 BTC
2024 (апрель): 6.25 → 3.125 BTC
2028 (ожидается): 3.125 → ~1.56 BTC
📊 Почему халвинг важен?
Экономика предложения и спроса
До халвинга:
- Майнеры продают ~900 BTC в день ($57 млн при $63k/BTC)
- Давление продажи: значительное
После халвинга:
- Майнеры продают ~450 BTC в день ($28 млн при $63k/BTC)
- Давление продажи: в 2 раза меньше!
Упрощённо:
Спрос остаётся прежним → Предложение падает в 2 раза → Цена растёт 📈
⚠️ Важное предостережение
Халвинг ≠ Автоматический рост цены
Почему?
- Рынок "прайсит" халвинг за 6–12 месяцев до события
- Другие факторы важнее (макро, регуляция, спрос)
Пример:
2024: Халвинг в апреле
BTC в январе 2024: $42,000 (уже росли в предвкушении)
BTC в апреле 2024: $64,000 (халвинг уже был "в цене")
🏆 BTC Dominance (доминация)
📊 Что такое BTC.D?
BTC Dominance (BTC.D) — это доля Bitcoin в общей капитализации всех криптовалют.
Формула: BTC.D = (Капитализация BTC / Капитализация всех крипто) × 100%
Текущие значения (пример)
BTC.D = 52%
ETH.D = 14%
USDT = 7%
BNB = 3%
Остальные альткоины = 24%
🎯 Как читать BTC.D?
BTC.D растёт = BTC сильнее альткоинов
Пример:
BTC.D: 50% → 58% (рост)
BTC: $90,000 → $100,000 (+11%)
ETH: $3,000 → $2,800 (-7%) ← Альткоины падают
Что это значит?
- Инвесторы выбирают безопасность (BTC)
- "Летим качеством" — уходят из рисковых альтов
- Стратегия: Удерживать BTC, осторожнее с альтами
BTC.D падает = Альтсезон 🌿
Пример:
BTC.D: 55% → 48% (падение)
BTC: $90,000 → $95,000 (+5.5%)
ETH: $3,000 → $3,600 (+20%) ← Альткоины растут быстрее!
Что это значит?
- "Альтсезон" — альткоины растут быстрее BTC
- Рисковый аппетит инвесторов высок
- Стратегия: Можно diversify в альты
📈 Исторические пики и дна BTC.D
Пики доминации (BTC король):
2017: 85% (до ICO-бума)
2019: 70% (после криптозимы 2018)
2020: 70% (пандемия, безопасность)
2022: 48% (дно, альты просели)
Дна доминации (альтсезоны):
2018: 35% (ICO-мания)
2021: 40% (DeFi-бум)
🔄 Четырёхлетний цикл
📊 Фазы цикла Bitcoin
Классический цикл BTC длится примерно 4 года и связан с халвингом:
1️⃣ Накопление (Accumulation)
Период: 12–18 месяцев после халвинга
BTC: Консолидация, медленный рост
Инвесторы: "Smart money" накапливает
Настроение: "Крипто мёртв" 😴
Пример: 2015–2016, 2019–2020, 2025?
2️⃣ Раст (Mark Up)
Период: 12–18 месяцев после накопления
BTC: Параболический рост
Инвесторы: Массы FOMO
Настроение: "TO THE MOON!" 🚀
Пример: 2017, 2020–2021
3️⃣ Эйфория (Distribution)
Период: 2–4 месяца
BTC: Пик, волатильность, "blow-off top"
Инвесторы: Киты продают розничным
Настроение: "Эта раз пошла!" 🤑
Пример: Декабрь 2017, Ноябрь 2021
4️⃣ Распределение и крах (Mark Down)
Период: 9–12 месяцев
BTC: Падение -50%...-80%
Инвесторы: Капитуляция, паника
Настроение: "Крипто умерла навсегда" 😭
Пример: 2018, 2022
📊 Поведение альткоинов в разных фазах
| Фаза | BTC | Альткоины | Стратегия |
|---|---|---|---|
| Накопление | Консолидация | Падают | BTC для безопасности |
| Раст | Рост | Альты начинают двигаться | Diversify |
| Эйфория | Пик | Альтсезон! Альты x2-x10 | Риск в альты |
| Краш | Падение | Альты падают сильнее | В USDT или BTC |
🗺️ Нанесение халвингов и фаз на график
✅ Практическое задание
Откройте график BTC на TradingView (8–12 лет):
-
Отметьте все халвинги: 2012, 2016, 2020, 2024
-
Раскрасьте фазы цикла:
- Синий: Накопление
- Зелёный: Раст
- Жёлтый: Эйфория
- Красный: Краш
-
Ответьте на вопросы:
- Сколько времени между халвингом и пиком?
- Как долго длится фаза накопления?
- Когда был самый сильный альтсезон?
Пример ( TradingView ):
Нанесите вертикальные линии:
- Халвинг 2020 (май)
- Пик 2021 (ноябрь) = 18 месяцев после халвинга
- Дно 2022 (ноябрь) = 2 года после халвинга
📈 BTC.D и альтсезоны
✅ Задание: Разбор альтсезона
На графике BTC.D (2–5 лет):
- Найдите периоды, когда BTC.D падал >10%
- Сравните с графиком BTC и ETH в эти периоды
Пример:
Период: Май 2021 — Ноябрь 2021
BTC.D: 45% → 40% (падение)
BTC: $50k → $69k (+38%)
ETH: $3k → $4.8k (+60%) ← Альтсезон!
Вывод: Когда BTC.D падает, а BTC растёт — альткоины растут быстрее.
🎯 Определение текущей фазы рынка
✅ Задание: Диагностика рынка
Ответьте на вопросы:
- Какая фаза сейчас? (Накопление/Раст/Эйфория/Краш)
- Когда следующий халвинг?
- Какой BTC.D и что это значит?
- Какой план на 6–12 месяцев?
Пример ответа:
Текущая дата: Январь 2025
Фаза рынка: Накопление (после халвинга апреля 2024)
Следующий халвинг: 2028
BTC.D: 54% (высокий, BTC сильнее альтов)
План:
- Держать 70% портфеля в BTC
- Дожидаться снижения BTC.D до 45-48%
- Затем diversify в альты
✅ Критерий завершения
Вы готовы двигаться дальше, когда:
- [ ] Знаете дату следующего халвинга
- [ ] Понимаете, как халвинг влияет на предложение BTC
- [ ] Умеете читать BTC.D и понимать её влияние на альты
- [ ] Можете определить текущую фазу цикла
- [ ] Нанесли халвинги и фазы на график BTC
- [ ] Имеете план действий на ближайшие 6–12 месяцев
🎚️ Следующий урок
В следующем уроке мы изучим крипторынок в 2025+ — новая реальность. Вы поймёте, почему рынок изменился и какие стратегии больше не работают.
Перейти к уроку 0.3: Крипторынок в 2025+ — новая реальность