Доказанный факт того что рынки двигаются из-за эмойций трейдеров. Это не просто эмоции, а самые настоящие эмоциональные рыночные циклы. Вы узнаете об основных эмоциях трейдеров: FOMO, FOJI, сожаления, разочарования. И другие вводные термины из трейдинга.
Как выглядят рыночные циклы
Любой биржевой актив имеет рыночные циклы. Стоимость чего-либо не может расти вечно, и если кто-то утверждает обратное и пытается вам это продать, то такой актив скорей всего незаконный. И его торговля не кем, не регулируется.
- Рыночные циклы
-
Это естественный цикл в форме синусоиды, который возникает когда деньги активно входят или выходят
Всё что идёт вверх, однажды должно пойти и в низ, вопрос только в том до каких значений. Возможно вам знакома такая ситуация: купленные вами акции хорошо смотрятся для вас, потому что все о них говорят и многого ожидают. Это и есть один из этапов рыночного цикла.
Каждый отрезок рыночного цикла имеет соответствующие для него эмоции
О том что рынками правят не только фундаментальные факторы, а так же эмоции, и эту мудрость пытались донести многие трейдеры Рей Далио и Джон Боллинджер. Но одно дело догадки, а другое научное обоснование экономистов.
Могу порекомендовать научную книгу по экономике описывающую влияние психологии на рынки. Называется: “Spiritus Animalis, или как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для мирового капитализма”. Искать в телеге под #psicicl
Вот ещё один график который выглядит менее драматично и даже имеет прекрасное замечание. Что чем выше эйфория участников, тем выше финансовые риски.
Автор статьи хотел бы показать несколько своих графиков на которых разметил то как ценой двигали эмоции.
Второй пример вы можете увидеть по ссылке которая ведёт на tradingview этот график размечен, как и первый, но уже имеет 30-ти минутный таймфрейм. Из этого мы можем сделать вывод, что эмоциональный цикл повторяется раз за разом.
- Вверх
- Оптимизм
- Эйфория
- Жадность
- Тревога / Отрицание
- Вниз
- Страх
- Паника
- Капитуляция
- Надежда
Если присмотреться, то можно заметить что почти у всех эмоций есть зеркальное отражение. К примеру у большого великолепия, aka greed, тесть высшая точка восходящего тренда, есть полная противоположность в виде капитуляции. То же самое можно проделать с другими стадиями.
| Название | Описание |
|---|---|
| Эйфория | |
| Оптимизм | Торговля идёт хорошо |
| Эйфория | Торговля идёт очень хорошо. Я должен здесь зафиксировать прибыль, но что если цена пойдёт ещё выше? |
| Жадность | Да это самые лёгкие деньги! У меня уже есть планы на мои будущие деньги |
| Тревога | Это просто очередной откат перед продолжением роста |
| Отрицание | Я говорю всем что это нормально, я упал но всё по прежнему хорошо |
| Вниз | |
| Страх | Может я должен продать немного повыше? Я уже сильно упал, позволь мне выйти в без убыток |
| Паника | Я должен продать, я должен продать! |
| Капитуляция | Рынок мёртв, мои активы обесценились, я должен зафиксировать потери |
| Надежда | Может быть рынок вернётся к прежним значениям, я должен в этом поучаствовать |
Промывка и повторение
Знание того где мы находимся в рыночном цикле, даёт нам примерное представление куда он может двигаться дальше. Криптовалюты очень волатильны и на них могу влиять многие источники, могут быть события чёрного лебедя которые меняют течение рыночного цикла, они так же могут увеличивать темп роста.
Чёрным лебедем может быть взлом биржи, или банкротство создателя монеты. А эйфорическим событием будет крупный прогресс в разработке, достижение важной точки в дорожной карте ну или вообще поддержка правительства. Проверяйте длинные отрезки графика, что бы иметь представление о том в каком цикле мы находимся и какой наклон можем получить.
Быки и медведи
Если вы начнёте искать в интернете подсказки о том куда будет двигаться рынок, то наверняка наткнётесь на разговоры о быках и медведях. Эта концепция строится на том как они атакуют: быки толкают вверх, а медведи толкают вниз.
Метафора, которая описывает что быки и медведи тоже двигают рынок вписывается в эмоциональные циклы и интерпретировать это можно так. Быки поднимают рынок с капитуляции до жадности, а медведи с жадности до капитуляции.
Когда вам говорят что монета пойдёт вверх или в низ, задайте себе вопрос, а не подвержен ли этот человек эмоциям?
В торговле нужно учитывать обе стороны, но в том же симметричном треугольнике всегда будет более выраженная сторона, ну или контекст из-за которого эта фигура появилась.
Так же когда люди говорят о быках и медведях то могут представлять за этим явлением реальных людей. И бывает что даже проводят аналогию которая представлена в виде выражений, что они сражаются за рынок. Если цена идёт вверх, то это значит что победили быки, а если цена идёт вниз, то победили медведи.
Основные рыночные эмоциональные концепции
Продолжая тему эмоций и рынков, нельзя не рассказать о последней концепции которую знаю. А именно что такое FOMO, FOJI, REGRET, DISASSOCIATION.
- FOMO (англ. Fear of Missing out)
- Страх пропустить движение цены
- FOJI (англ. Fear of Joining In)
- Страх присоединиться к рынку
- REGRET
- Чувство, что вы приняли не правильное решение
- DISASSOCIATION
- Не реагировать на текущую или изменяющуюся ситуацию
В торговле есть много эмоций, и каждая из этих эмоций сказывается на благополучии трейдера, как на рынке, так и в жизни. Многие трейдеры пытаются сохранить ясную и трезвую голову, но увы это очень сложно и именитые американские трейдеры прямо говорят о том что 80% успеха, это контроль эмоций.
Наилучший путь к успеху лежит через контроль эмоций, торгуй как машина без эмоций, но не забывай учитывать эмоции других, ведь у рынка есть эмоциональные циклы
FOMO
Лучшим способом объяснить FOMO как групповое явление - это то что, оно начинается с малого и становится всё более параболическое. Такое явление смотрится естественней чем обычный фитиль вверх, и случается такое на всех таймфреймах. Да и в целом всё что с вязано с рыночными циклами может применяться на всех таймфреймах.
Рассматривая FOMO, важно не забывать что это естественный параболический рост который вызван страхом не успеть присоединиться к движению.
Эх и этим я тоже страдал, но со временем признал что трейдер средней руки не может обогнать рынок и страх упущенного движения ушёл сам собой. Беру маленькие движения по фигурам тех анализа и довольствуюсь тем как растёт портфель. В целом просто разделил трейдинг и удержание портфеля.
FOJI
Это особенно редкое явление которое я не мог победить пол года активной торговли. Напомню что FOJI это страх совершения сделки. А учился я торговле сам и без помощи других и естественно потерпел крупные потери, после чего и начал сильно бояться сделок. В прочем именно такой случай является классической картиной.
После первых больших убытков начинаешь бояться вообще любых убытков, а бывает и ещё хуже, начинают удваивать или утраивать позицию без какого либо плана и основания.
Избавиться от FOJI мне помогла банальная практика торговли маленьким депозитов в 50$ и хорошие знания о рисках и награде, Думаю именно соблюдение соотношения риска к вознаграждению помогло мне справиться со страхом торговли.
Regret
Дословно regret переводится как сожаления. Сожаления о том что ты принял не правильное решение. А не правильным решением будет торговля всем депозитом, потому что он должен делиться на четыре части как минимум. О том как подойти к депозиту я писал в статье о минимальном депозите для торговли на бинанс
Что бы не испытывать сильного сожаления нужно инвестировать как минимум в несколько рынков, и торговать только малой частью
Не торгуйте большой частью капитала и соблюдайте соотношение рисков к прибыли, потому что такой подход позволяет даже самому плохому трейдеру оставаться на плаву.
Disassociation
Это психологический процесс у которого есть своя страничка на википедии. Если говорить коротко, то это такой феномен при котором: если с тобой что то происходит, то ты на это не реагируешь, и думаешь что всё это происходит не с тобой, а с кем то другим.
И опять же причина такого поведения трейдера хорошо просматривается когда он, терпит один убыток за другим. Именно тогда от него можно услышать: «буду держать позицию до 1 миллиона или до 0», монета упала на 90%? ну нечего страшного отрастёт, и не важно что для этого понадобится отыграть 900% вверх.
Заразившись отстранением от реальности не ищите виноватых в своих несчастьях
Мне лично довелось встретить таких токсичных людей которые проигрались на криптовалютном рынке и начинали винить всех подряд. Конечно, могут быть и манипуляции, какие-либо новости. Однако вы не можете винить их в том что сами не ставите ограничения убытков, или то что держите слишком большую часть капитала в чём то одном.
У вас как у трейдера должен быть план которого вы придерживаетесь, и если манипуляции и новости выбивают вас из калии то их нужно включать в свой торговый план. У вас должна быть какая-то тактика, что бы знать как действовать.
Заключение
Таким образом мы попытались рассмотреть эмоциональную сторону трейдинга, состоящую из трёх основных мыслей: рыночные циклы, быки и медведи, и эмоциональные термины сопровождающие рыночные тренды. Они являются тремя столпами любого рынка.
- Рыночные циклы связанны эмоциями и подобны синусоиде от капитуляции к жадности, от капитуляции к жадности
- Рыночные циклы случаются на всех таймфреймах
- Быки толкают рынок вверх, а медведи бьют рынок вниз
- Эмоции могут быть проблемой которая нанесёт ущерб вашему портфелю.