Основы риска и вознаграждения так же применимы к трейдингу и являются глубокой темой и чем глубже в эту нору, тем больше шансов на успешную сделку у вас будет. Потому-что мы собираемся научиться в прямом смысле слов, увеличивать шансы на успех.
- Что такое риск и вознаграждение
- Как шансы влияют на риск и вознаграждение
- Казино: шансы НЕ в вашу пользу
- Как выиграть в рулетку
- Трейдинг это азартная игра?
- Заключение
Что такое риск и вознаграждение
Рискуя сложно заработанными деньгами мы хотели бы получить вознаграждение, иначе зачем нам заниматься торговлей. Для начала мы должны определить что такое соотношения риска и вознаграждения.
- Риск и награда
-
мы хотим ограничить риск негативного события таким образом, чтобы вознаграждение стоило возможных проблем
Об управлении рисками я уже писал и здесь, а сейчас о том как рассчитывать соотношение риска к награде, и прям сейчас упомяну пару наглядных примеров, что бы ваше понимание этой темы было закреплено.
Пристёгивать ремень безопасности это тоже способ снизить риски травм. Но почему вы вообще рискуете попасть в аварию? Это может быть поездка в магазин за продуктами или на работу, что бы заработать деньги для обеспечения семьи. Вероятность автомобильной аварии — это риск. Продукты или работа — это награда. Вы рискуете попасть в автомобильную аварию, но мы ограничиваем риск серьёзной травмы ремнями безопасности.
Вы так же учитываете соотношение риска к награде в повседневных задачах, стоит ли выполнение задачи этих хлопот или денег? Например билеты в кино стоят 100$. Если обычный фильм идёт два часа, то вы не заходите рисковать пятьюдесятью долларами в час, если награда того не стоит (фильм посредственный). Вот почему билеты стоят дёшево, так легче оправдать два часа посредственности.
Та же самая логика применима к каждой сделке, которую вы планируете совершить. Что звучит более привлекательно? Риск в 100$ что бы заработать 100.000$ или 100$ что бы заработать 1$. Очевидно, первый вариант. Этот пример мы можем даже разбить на дробь, которая называется соотношением риска к прибыли.
100:100000 = 100000 / 100 = 1000
1:1000 = Риск в 1$ что бы создать 1000$
Приведённый выше пример можно описать и процентами.
РР = 1000
Риск к награде является 1 к 1000
РР = 1:1000
1/1000 = 0.01%
Как шансы влияют на риск и вознаграждение
Конечно, 1:1000 звучит очень привлекательно. Но наверно где-то пропущен кусочек головоломки, иначе почему бы всем не использовать такое соотношение. Давайте рассмотрим риск купить билет за 5$ с возможной наградой в 50.000$. Лотерейные билеты имеют большое соотношение риска к выгоде, некоторые даже 1:100000, когда вы покупаете билет за 10$ то имеете шанс выиграть 1 миллион.
Наверно вы уже догадались какого кусочка пазла не хватает. Этот кусочек можно охарактеризовать — как вероятность того, что это событие действительно произойдёт. Это та причина по которой люди теряют деньги на лотерейных билетах, потому что шансы не в их пользу.
Ещё одно место, где ставки не в вашу пользу — это казино. Многие люди считают трейдинг азартной игрой, как и казино. Я не согласен исключительно потому-что, в азартных играх шансы всегда не в вашу пользу. В трейдинге у нас два отличия: шансы могут быть в нашу сторону, и мы торгуем реальный актив.
Я немного отвлекусь, что бы поговорить об играх в казино и о том как они устроенны. А устроенны они так что бы мы навряд ли когда-либо выиграли. Но я обещаю связать это с трейдингом, и поговорить о том как повысить свои шансы.
Казино: шансы НЕ в вашу пользу
Вот шансы на успех из казиношных игр, если вы немного понимаете как в них играть то вам будет интересно, а если нет, то всё равно бегло ознакомьтесь. Первый в списке это blackjack:
| Карты в руки | Шанс на банкротство |
|---|---|
| 21 | 100% |
| 20 | 92% |
| 19 | 85% |
| 18 | 77% |
| 17 | 69% |
| 16 | 62% |
| 15 | 58% |
| 14 | 56% |
| 13 | 39% |
| 12 | 31% |
| 11 | 0% |
Я не переводил таблицу с покером, но и там не всё так хорошо как могло бы показаться.
Вы можете видеть что казино устроенно так что-бы оно всегда в выигрыше. Каждая игра сделана таким образом, что вы не можете управлять процентом выигрыша или соотношением риска и вознаграждения в свою пользу. Одним из примеров является ограничение столов, определённым денежным лимитом. Это гарантирует, что шансы в той же рулетке будут точно против вас.
Как выиграть в рулетку
Рулетка включает в себя вращение колеса, разделённое на промежуточные части, и вращение шарика вокруг внешней стороны в противоположном направлении. В конечном счёте шарик теряет импульс и скатывается в одну из частей. Перед началом игры вы можете сделать ставку на число или цвет на который упадёт шарик, с разной степенью сложности.
| Bet | Pays | Probability win | House Edge |
|---|---|---|---|
| Red | 1 | 47,37% | 5,26% |
| Black | 1 | 47,37% | 5,26% |
| Odd | 1 | 47,37% | 5,26% |
| Even | 1 | 47,37% | 5,26% |
| 1 to 18 | 1 | 47,37% | 5,26% |
| 19 to 36 | 1 | 47,37% | 5,26% |
| 1 to 12 | 2 | 31,58% | 5,26% |
| 13 to 24 | 2 | 31,58% | 5,26% |
| 25 to 36 | 2 | 31,58% | 5,26% |
| six line (6 number) | 5 | 15,79% | 5,26% |
| first five (5 number) | 6 | 13,16% | 7,89% |
| corner (4 number) | 8 | 10,53% | 5,26% |
| street (3 number) | 11 | 7,89% | 5,26% |
| split (2 number) | 17 | 5,26% | 5,26% |
| any one number | 35 | 2,63% | 5,26% |
Не вдаваясь в подробности, вот как казино гарантирует, что у них больше шансов выиграть, чем у вас. Во-первых, можно делать ставки только на два цвета: чёрный и красный. Это должно привести к равным шансам, но они добавляют одну или две ячейки зелёного, и шансы уже становятся 47:47.
Однако проблема даже не в шансах на победу, проблема в выплатах. В рулетке вам выплачивают только 1:1. На сделанную ставку в 100$ вам выплатят 100$.
Поскольку шансы на выигрыш меньше 50%, то вы гарантированно всё проиграете
Однако у этому моменту вы уже должны были уловить мысль, о том что шансы на исполнение наших трейдерских прогнозов играют важную роль. И какой способ их увеличения мы можем предпринять? Если подумали о фигурах графического анализа, то будете правы.
Как увеличить шансы в рулетке?
Удваивайтесь каждый раз когда проигрываете. Поскольку вы знаете, что будете проигрывать чаще чем выигрывать, то вы можете менять ставки, то есть ставить всё больше и больше пока не выиграете. Эта победа должна помочь покрыть предыдущие неудачи, и вытолкнуть вас вперёд. Самый простой способ это удваивать каждый раз когда проигрываете.
В приведённой ниже таблице показано что вам нужен только один выигрыш при помощи лишних денег, чтобы покрыть убытки. После победы вы должны сделать сброс, потому что вы не имеете бесконечного капитала, а если имеете то, отправьте мне как можно больше денег!
В этом примере я имею капитал в 1000 долларов. Каждый раунд начинается с 20$ и удваивается после каждого проигрыша, и сброс до 20$ после выигрыша. Хотя каждая ставка даёт нам шанс в 47% на выигрыш, со временем эти шансы накапливаются. Каковы шансы проиграть 5 раз подряд с шансом в 47%. Фактически 2%: 0,47 х 0,47 0,47 х 0,47 0,47. Таким образом, после 5 раундов ваши шансы на выигрыш в рулетку теперь намного выше: 98%.
Я часто получаю такой ответ: шансы на выигрыш 47% каждый раз? Предыдущие ходы не учитываются в будущей победе, тогда как повысить свои шансы на победу? Да это правда: что не азартные игры, ни фондовый рынок, не заботятся о ваших предыдущих победах или поражениях — ваши шансы не меняются. Но шансы на серию действий меняются, и тут на помощь приходит расчёт 0,475. Более простой пример это подбрасывание монеты. Ваш шанс выпадения орла составляет 50% при каждом подбрасывании, но шанс получить орла пять раз подряд намного ниже: 2,5% (0,505)
Вы должны думать об этих пяти раундах рулетки вместе, потому что вы ожидаете проигрыша. Вот почему вы каждый раз удваиваете капитал, начиная со скромной доли, и не ставя большую сумму в надежде на немедленный выигрыш. Вы должны признать что есть шанс проиграть и поэтому вы не хотите использовать весь свой капитал.
Если вы имеете 98% шанс выиграть + 34% к вашему капиталу после 5 раундов (с 1000$ стартуем, 4 проигрыша и 1 победа — это 1340$), тогда почему люди не разбогатели в казино?
Казино тоже знают эту статистику, и по этой причине устанавливают ограничения на стол. Смысл в том, чтобы сделать это справедливым для людей (спасти их от самих себя), они устанавливают лимит в 2-3 удвоения. На типичном столе устанавливают лимит в 20-140$. Это означает что вы сможете удвоиться с 20 до 40, 80 и потом уже не сможете удвоиться. Ваши шансы проиграть после трех раундов составляют 0,473 = около 10%, что статистически намного лучше для казино. Таким образом казино сохраняет шансы в свою пользу.
Трейдинг это азартная игра?
На данный момент вам может быть интересно, как это связанно с торговлей, и ответ таков: не что не мешает вам применять этот метод, называемый стратегией Мартингейла. Эта стратегия похожа на dollar cost averaging method (DCA) ENG
Два метода которые важно знать и понимать. Это основные способы безопасного входа и выхода из сделок, и увеличения процента выигрыша в вашу пользу. Рулетка из казино ограничивают вас в ваших шансах на выигрыш, устанавливая лимиты стола, чтобы вы не удваивались и не увеличивали свои шансы на выигрыш с течением времени. В торговле нет ограничения стола. Вы можете использовать любой капитал и любые стратегии, даже Мартингейл и DCA.
Это одна из причин почему я не считаю трейдинг азартной игрой. В азартной игре вы не можете изменить шансы в свою пользу, а в трейдинге можете. Вторая причина это то что вы обмениваете деньги на биткойн или акции, а не кладёте деньги на стол что бы получить какой-то шанс. Конечно, биржа технически имеет ваш биткойн пока вы не уберёте его к себе в кошелёк, и это лучше, чем деньги лежащие на столе в казино.
Когда вы покупаете монету на 100$ она должна упасть на 100% что бы вы получили убыток в 100$, и вероятность того что это произойдёт с течением дней, месяцев или лет, составляет 0.01 - 99%
Это может звучать по-разному. Но с правильными инструментами и стратегиями вы можете снизить свои риски потерять эти 100$, и к тому же вы не зависимо от результата, остаётся монета за которую вы можете держаться или торговать ею. Когда вы кладёте деньги на стол рулетки, то они обмениваются не на что-то, а только на шанс в 47% удвоить или не получить ни чего, и всё это в течение минуты, и без возможности управлять своим риском. Кто бы играл в азартные игры если бы мог торговать?
Заключение
В этой статье мы рассмотрели что такое риск и вознаграждения и то как шансы влияют на нашу возможную череду успеха или поражений.
Вот основные мысли которые нужно было вынесли из текста:
- Трейдинг это не азартная игра, перевес в вашу сторону
- Любой риск должен окупаться
- Шансы на выигрыш влияют на сценарий соотношения риска к награде
- У лотереи и казино плохие шансы
- Шансы в торговле могут измениться в вашу сторону, используя стратегию Мартингейла или DCA