Доказанный факт того, что рынки двигаются из-за эмоций трейдеров. Это не просто эмоции, а самые настоящие эмоциональные рыночные циклы. Вы узнаете об основных эмоциях трейдеров: FOMO, FOJI, сожаления, разочарования. И другие вводные термины из трейдинга.
Содержание
Как выглядят рыночные циклы
Любой биржевой актив имеет рыночные циклы. Стоимость чего-либо не может расти вечно, и если кто-то утверждает обратное и пытается вам это продать, то такой актив скорее всего незаконный, и его торговля никем не регулируется.
Рыночные циклы — это естественный цикл в форме синусоиды, который возникает, когда деньги активно входят или выходят.
Всё, что идёт вверх, однажды должно пойти и вниз, вопрос только в том, до каких значений. Возможно, вам знакома такая ситуация: купленные вами акции хорошо смотрятся для вас, потому что все о них говорят и многого ожидают. Это и есть один из этапов рыночного цикла.
Каждый отрезок рыночного цикла имеет соответствующие для него эмоции
О том, что рынками правят не только фундаментальные факторы, а также эмоции, эту мудрость пытались донести многие трейдеры — Рей Далио и Джон Боллинджер. Но одно дело догадки, а другое — научное обоснование экономистов.
Могу порекомендовать научную книгу по экономике, описывающую влияние психологии на рынки. Называется: «Spiritus Animalis, или как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для мирового капитализма». Искать в телеге под #psicicl
Разберём поподробней, что тут происходило.
Вот ещё один график, который выглядит менее драматично и даже имеет прекрасное замечание: чем выше эйфория участников, тем выше финансовые риски.
Автор статьи хотел бы показать несколько своих графиков, на которых разметил то, как ценой двигали эмоции.
4 часа.
Второй пример вы можете увидеть по ссылке, которая ведёт на tradingview: этот график размечен, как и первый, но уже имеет 30-ти минутный таймфрейм. Из этого мы можем сделать вывод, что эмоциональный цикл повторяется раз за разом.
- Вверх
- Оптимизм
- Эйфория
- Жадность
- Тревога / Отрицание
- Вниз
- Страх
- Паника
- Капитуляция
- Надежда
Если присмотреться, то можно заметить, что почти у всех эмоций есть зеркальное отражение. К примеру, у большого великолепия, aka greed, то есть высшей точки восходящего тренда, есть полная противоположность в виде капитуляции. То же самое можно проделать с другими стадиями.
| Название | Описание |
|---|---|
| Эйфория | |
| Оптимизм | Торговля идёт хорошо |
| Эйфория | Торговля идёт очень хорошо. Я должен здесь зафиксировать прибыль, но что если цена пойдёт ещё выше? |
| Жадность | Да это самые лёгкие деньги! У меня уже есть планы на мои будущие деньги |
| Тревога | Это просто очередной откат перед продолжением роста |
| Отрицание | Я говорю всем, что это нормально, я упал, но всё по-прежнему хорошо |
| Вниз | |
| Страх | Может, я должен продать немного повыше? Я уже сильно упал, позволь мне выйти в без убыток |
| Паника | Я должен продать, я должен продать! |
| Капитуляция | Рынок мёртв, мои активы обесценились, я должен зафиксировать потери |
| Надежда | Может быть, рынок вернётся к прежним значениям, я должен в этом поучаствовать |
Промывка и повторение
Знание того, где мы находимся в рыночном цикле, даёт нам примерное представление, куда он может двигаться дальше. Криптовалюты очень волатильны, и на них могут влиять многие источники: могут быть события чёрного лебедя, которые меняют течение рыночного цикла, они также могут увеличивать темп роста.
Чёрным лебедем может быть взлом биржи или банкротство создателя монеты. А эйфорическим событием будет крупный прогресс в разработке, достижение важной точки в дорожной карте ну или вообще поддержка правительства. Проверяйте длинные отрезки графика, чтобы иметь представление о том, в каком цикле мы находимся и какой наклон можем получить.
Быки и медведи
Если вы начнёте искать в интернете подсказки о том, куда будет двигаться рынок, то наверняка наткнётесь на разговоры о быках и медведях. Эта концепция строится на том, как они атакуют: быки толкают вверх, а медведи толкают вниз.
Метафора, которая описывает, что быки и медведи тоже двигают рынок, вписывается в эмоциональные циклы, и интерпретировать это можно так: быки поднимают рынок с капитуляции до жадности, а медведи — с жадности до капитуляции.
Когда вам говорят, что монета пойдёт вверх или вниз, задайте себе вопрос: а не подвержен ли этот человек эмоциям?
В торговле нужно учитывать обе стороны, но в том же симметричном треугольнике всегда будет более выраженная сторона, ну или контекст, из-за которого эта фигура появилась.
Также, когда люди говорят о быках и медведях, они могут представлять за этим явлением реальных людей. И бывает, что даже проводят аналогию, которая представлена в виде выражений, что они сражаются за рынок. Если цена идёт вверх, то это значит, что победили быки, а если цена идёт вниз, то победили медведи.
Основные рыночные эмоциональные концепции
Продолжая тему эмоций и рынков, нельзя не рассказать о последней концепции, которую знаю. А именно что такое FOMO, FOJI, REGRET, DISASSOCIATION.
FOMO (англ. Fear of Missing out) — страх пропустить движение цены.
FOJI (англ. Fear of Joining In) — страх присоединиться к рынку.
REGRET — чувство, что вы приняли неправильное решение.
DISASSOCIATION — не реагировать на текущую или изменяющуюся ситуацию.
В торговле есть много эмоций, и каждая из этих эмоций сказывается на благополучии трейдера, как на рынке, так и в жизни. Многие трейдеры пытаются сохранить ясную и трезвую голову, но увы, это очень сложно, и именитые американские трейдеры прямо говорят о том, что 80% успеха — это контроль эмоций.
Наилучший путь к успеху лежит через контроль эмоций: торгуй как машина, без эмоций, но не забывай учитывать эмоции других, ведь у рынка есть эмоциональные циклы
FOMO
Лучшим способом объяснить FOMO как групповое явление — это то, что оно начинается с малого и становится всё более параболическим. Такое явление смотрится естественней, чем обычный фитиль вверх, и случается такое на всех таймфреймах. Да и в целом всё, что связано с рыночными циклами, может применяться на всех таймфреймах.
Рассматривая FOMO, важно не забывать, что это естественный параболический рост, который вызван страхом не успеть присоединиться к движению.
Эх, и этим я тоже страдал, но со временем признал, что трейдер средней руки не может обогнать рынок, и страх упущенного движения ушёл сам собой. Беру маленькие движения по фигурам тех анализа и довольствуюсь тем, как растёт портфель. В целом просто разделил трейдинг и удержание портфеля.
FOJI
Это особенно редкое явление, которое я не мог победить полгода активной торговли. Напомню, что FOJI — это страх совершения сделки. А учился я торговле сам и без помощи других, и естественно потерпел крупные потери, после чего и начал сильно бояться сделок. Впрочем, именно такой случай является классической картиной.
После первых больших убытков начинаешь бояться вообще любых убытков, а бывает и ещё хуже: начинают удваивать или утраивать позицию без какого-либо плана и основания.
Избавиться от FOJI мне помогла банальная практика торговли маленьким депозитом в 50$ и хорошие знания о рисках и награде. Думаю, именно соблюдение соотношения риска к вознаграждению помогло мне справиться со страхом торговли.
- Что такое коэффициент риска к доходности в трейдинге
- Основы риск менеджмента в трейдинге
- Психология трейдинга: как справляться с эмоциями
Regret
Дословно regret переводится как сожаления. Сожаления о том, что ты принял неправильное решение. А неправильным решением будет торговля всем депозитом, потому что он должен делиться на четыре части как минимум. О том, как подойти к депозиту, я писал в статье о минимальном депозите для трейдинга.
Чтобы не испытывать сильного сожаления, нужно инвестировать как минимум в несколько рынков и торговать только малой частью
Не торгуйте большой частью капитала и соблюдайте соотношение рисков к прибыли, потому что такой подход позволяет даже самому плохому трейдеру оставаться на плаву.
Disassociation
Это психологический процесс, у которого есть своя страничка на википедии. Если говорить коротко, то это такой феномен, при котором: если с тобой что-то происходит, то ты на это не реагируешь и думаешь, что всё это происходит не с тобой, а с кем-то другим.
И опять же, причина такого поведения трейдера хорошо просматривается, когда он терпит один убыток за другим. Именно тогда от него можно услышать: «буду держать позицию до 1 миллиона или до 0», монета упала на 90%? Ну ничего страшного, отрастёт, и не важно, что для этого понадобится отыграть 900% вверх.
Заразившись отстранением от реальности, не ищите виноватых в своих несчастьях
Мне лично довелось встретить таких токсичных людей, которые проигрались на криптовалютном рынке и начинали винить всех подряд. Конечно, могут быть и манипуляции, какие-либо новости. Однако вы не можете винить их в том, что сами не ставите ограничения убытков или держите слишком большую часть капитала в чём-то одном.
У вас, как у трейдера, должен быть план, которого вы придерживаетесь, и если манипуляции и новости выбивают вас из колеи, то их нужно включать в свой торговый план. У вас должна быть какая-то тактика, чтобы знать, как действовать.
Опытный трейдер.
Заключение
Таким образом, мы попытались рассмотреть эмоциональную сторону трейдинга, состоящую из трёх основных мыслей: рыночные циклы, быки и медведи и эмоциональные термины, сопровождающие рыночные тренды. Они являются тремя столпами любого рынка.
- Рыночные циклы связаны с эмоциями и подобны синусоиде: от капитуляции к жадности, от капитуляции к жадности
- Рыночные циклы случаются на всех таймфреймах
- Быки толкают рынок вверх, а медведи бьют рынок вниз
- Эмоции могут быть проблемой, которая нанесёт ущерб вашему портфелю.
Обновлено