Мы сфокусируемся на выборе биржи криптовалют, потому что выбор биржи — это ответственный шаг для каждого. Мы уделим внимание таким моментам, как: ликвидность, безопасность и надёжность.
Содержание
Ликвидность биржи
Первая и очень важная вещь — это ликвидность биржи, а точнее ликвидность торгуемых монет. Под ликвидностью можно понимать то, как много пользователей, денег и иных активов находится у биржи. Когда вы хотите покупать и продавать, то вам нужно, чтобы кто-то другой был по ту сторону, иначе вы будете переплачивать и получать ощутимый убыток уже на старте. Недостаток ликвидности является основной причиной проскальзывания.
Ликвидность монеты united traders.
Проскальзывание
Проскальзывание происходит, когда вы хотите продать, но никто не хочет покупать по этой цене. И даже не важно, какая цена в другом месте: если на бирже нет людей, которые хотят торговать по этой цене без вашей скидки в 5%, то такого обменника стоит избегать.
Чтобы узнать о присутствии проскальзывания, нужно смотреть ликвидность биржи
В большинстве случаев проскальзывание плохо для вас. Однако, если вы находитесь по другую сторону, то можете получить и лучшую цену, если использовать усреднение. Если вы имеете много заказов в книге ордеров, то с большой долей вероятности получите хорошую цену. Однако это игра на ожидание, и в большинстве случаев того не стоит.
Книга заказов
У всех бирж есть книга заказов, она может быть публичной и скрытой. Книга заказов — это все заказы, которые размещают люди или боты. А публичная книга — это когда все ордера видны всем участникам. Скрытая книга, она же приватная, — складывается из таких ордеров, которые скрыты из публичной или вступают в силу при достижении определённой цены.
В любом случае, все ордера должны быть подкреплены реальными активами, и не иначе
Это означает то, что если вы захотите выставить шорт-ордер в 1000$ по хорошей для нас цене, то после этого вы не сможете использовать эту же тысячу для выставления ордера на покупку. И это та причина, почему не стоит таким способом замораживать деньги в ожидании проскальзывания фитилей, которые исполнят ваши ордера.
Проскальзывание цены.
Как вы видите, цена достаточно быстро вернулась к значениям, с которыми согласны большинство трейдеров. Один или несколько человек могли иметь желание продать намного больше, чем обычно, и вот что из этого вышло.
Ещё одна вещь, которую следует держать в голове, — это то, что в книге заказов могут быть скрытые ордера. И такие скрытые ордера могут исполняться прямо в вас из ниоткуда. И такое мистическое исполнение является причиной того, что просмотр торгового стакана не даёт актуальной и достоверной информации о ситуации на рынке.
Стены и киты
Когда есть группа заказов по определённой цене — это и есть стена. Такое явление может быть связано с тем, что людям нравятся круглые цифры. Со стенами связаны и киты — люди, у которых много криптовалюты или денег, и они сами могут создавать стены, а также влиять на цену.
Что делает человека китом? Это весьма субъективно, но вам где-то нужно около 1000 долларов, а где-то и миллиона мало — опять же вспомните про ликвидность бирж и каждой криптовалюты в частности.
Стены и киты — это те препятствия, которые нужно преодолеть, чтобы цена двигалась. Стена — это большое скопление какого-либо актива в маленьком диапазоне цены, и иногда требуются миллионы долларов, чтобы ломать такие стены и продвигать цену.
Стена в книге заказов.
Помните, просматривая книгу заказов: любой из участников может отменить свой заказ в любое время. Если мы приблизимся к стене, то вполне вероятно, что её могут отменить и цену пропустить дальше.
Безопасность биржи
То, насколько безопасен сайт, означает хранение криптовалюты в холодном хранилище (автономные кошельки, которые отключены от сети и теоретически не могут быть взломаны). Также к безопасности можно отнести шифрование https и google 2fa и подобное. А если вы собираетесь использовать API, то у биржи должны быть настройки, позволяющие отключить возможность снятия средств через API, а лучше и вовсе включить снятие средств только с определённого ip адреса.
Безопасность — это улица с двусторонним движением, где ответственность лежит как на вас, так и на бирже. Вы должны защищать себя так же, как они должны защищать активы, которыми владеют от вашего имени. Биржи постоянно борются с мошенниками и отмыванием денег, и уж если вы потеряете доступ к аккаунту, то вернуть его себе будет чрезвычайно сложно.
Биржа может запрашивать ваши документы, чтобы убедиться в том, что вы это вы
Если сайт не имеет 2фа или холодного хранения, я бы не стал размещать на нём деньги. Когда вам понадобится редкая криптовалюта, то скорее всего придётся использовать небезопасный обменник, и я бы советовал уходить оттуда как можно скорее. Если двухфакторная аутентификация перестала работать, не затягивайте с восстановлением доступа (частая причина — сбившаяся синхронизация времени в аутентификаторе). Помните: лучше перестраховаться, чем потом пожалеть. И не рискуйте всем своим портфелем на одной бирже, особенно на небезопасной. О том, как не поставить под удар весь капитал разом, я писал в основах управления рисками, а стопы под конкретную сделку помогает расставить расчёт риск менеджмента.
Надёжность
Биржи управляют большим объёмом транзакций в минуту, и гораздо больше их совершается за день. Хороший обменник не позволяет вашему портфелю изменяться на 25% день ото дня. А также признаком ненадёжности будет регулярный выход из строя под любым предлогом. А что если в одну из таких поломок случится что-то серьёзное? Это может дорого обойтись для вас. Ещё один плохой сценарий — это когда у вас остались открытые ордера, а биржа ушла на тех работы: остаётся только надеяться, что цена не изменится.
Многие биржи и обменники в целом имеют реферальные программы. На первый взгляд может показаться, что это не имеет отношения к надёжности, но нужно посмотреть, как их рефералка работает. Могут предложить залочить свои биткойны у них на сайте под 10% годовых, и такое предложение слишком хорошее, чтобы быть правдой. Всегда спрашивайте себя, откуда они будут брать деньги и как долго это может продолжаться. Некоторые биржи будут иметь соблазн торговать вашими деньгами без вашего ведома. Если что-то пойдёт не так, то виноваты будете вы.
Биржи обычно предоставляют скидки на комиссию или процент от комиссии привлечённого пользователя. Это обычное дело, и я считаю это нормальным. Большинство бирж не решаются сильно вкладывать в маркетинг, предпочитают сарафанное радио. Ну, думаю, вы уже видели, как некоторые люди начинают спамить своими реферальными ссылками — бесит, не так ли? Меня тоже бесит такое агрессивное навязывание.
Заключение
Мы постарались рассмотреть биржи с трёх основных направлений: ликвидность, безопасность и надёжность. Основными моментами было:
- Ликвидность — это ключевой момент в торговле. Чем больше людей торгует против вас, тем меньше вероятность проскальзывания.
- Безопасность может принимать несколько форм. И нужно не забывать, что безопасность — это улица с двусторонним движением между вами и биржей.
- Безопасность зависит от безотказной работы биржи, их порядочности, реальности специальных акций и реферальной программы.
- Сначала нужно просмотреть несколько бирж и только потом размещать там деньги.
Обновлено